🏋🏽‍♂️ Πώς να ξεπεράσεις τον SP500; Deadlift ETFs!

Που λες, ένας τύπος στο twitter (@levelsio) δημιούργησε ένα χαρτοφυλάκιο η απόδοση του οποίου κατάφερε να ξεπεράσει τον S&P500 κατά 140% ή αλλιώς 2.4 φορές (!!) τα τελευταία 4χρόνια.

📊 Τι περιλαμβάνει; Μετοχές εταιρειών στις οποίες ο CEO... κάνει deadlifts! Με λίγα λόγια, η μετοχή μπαίνει στον δείκτη μόνο αν ο CEO σηκώνει βάρη ή κάνει πολεμικές τέχνες - και όχι, το cardio ΔΕΝ μετράει

Άρα, υπάρχει συσχέτιση μεταξύ τούμπανων macho CEO και την απόδοση των εταιρειών τους; 

Η ιδέα μου άρεσε και έχω να προσφέρω πολλές ακόμα: 

1. "CEO που μπορούν να φάνε πάνω από 8 hot dog σε μια καθισιά"
2. "Cringiness CEOs weighted ETF" - Όσο πιο cringe, τόσο μεγαλύτερη η συμμετοχή της εταιρείας στο δείκτη
   ⚠️ Heavy TESLA concentration warning
3. "Non-human CEOs ETF"
   ⚠️ Super heavy 100% META concentration warning 

All jokes aside: Για τους δύο τρεις εκεί έξω, προφανώς το παραπάνω ETF δεν βγάζει νόημα (και ούτε χρειάζεται). Αποτελεί δημιουργία ενός content creator, δουλειά του οποίου είναι να δημοσιεύει viral θέματα. 

❌ Κατά πάσα πιθανότητα, τα 2 plates (100kg) που σηκώνει με άρση θανάτου ένας CEO, ΔΕΝ αυξάνουν την απόδοση της εταιρείας του στο χρηματιστήριο.

🤔 Ναι, αλλά γιατί απέδωσε τόσο καλά; Όπως λέμε και στο χωριό μου, η συσχέτιση δεν συνεπάγεται πάντα αιτιότητα. 

Τι πιστεύω; Οι CEOs με την μεγαλύτερη δημοσιότητα αυτή τη στιγμή είναι οι tech CEOs και οι εταιρείες τους ευθύνονται για τις αποδόσεις του SP500. Ε, όπως φαίνεται, κάτι τους έπιασε και έχουν αρχίσει να σηκώνουν όλοι βάρη (δείτε transformation Zuckerberg & Bezos)

🔎 ETFs: Πώς μετράς την απόδοση τους;

Ακούς παντού για ETFs και πλέον, έχεις κατανοήσει ότι αποτελούν αμοιβαία κεφάλαια τα οποία "αντιγράφουν" τα περιεχόμενα κάποιου δείκτη του χρηματιστηρίου παθητικά. Εύκολη διαφοροποίηση, χαμηλά κόστη, υψηλή ρευστότητα και όλα αυτά τα καλούδια...

Πώς θα μετρήσεις την απόδοση τους; Υπάρχουν δύο πτυχές με τους περισσότερους επενδυτές να στέκονται μονάχα στη πρώτη:

📊 Απόδοση του δείκτη: αναφέρεται το πόσο καλά απέδωσαν τα υποκείμενα assets που αυτός εμπεριέχει. 
🔗 Απόδοση του ETF: αναφέρεται στο πόσο καλά καταφέρνει να προσομοιώσει το εκάστοτε ETF, την απόδοση του δείκτη.

Πώς γίνεται ένα ETF να αποκλίνει από τον δείκτη; 

Για διάφορους λόγους:

🔴 Μπορεί να υποαποδίδει λόγω κόστους διαχείρισης (TER) το οποίο αφαιρείται αυτόματα ή επειδή οι fund managers δεν κατάφεραν να αναπαράγουν τα περιεχόμενα του στο 100%. 

🟢 Από την άλλη, μπορεί να υπεραποδόσει λόγω securities lending (δανείζει τα assets και εισπράττει επιτόκιο) ή επειδή επανεπενδύει τα μερίσματα των μετοχών που εμπεριέχει.

Η διαφορά αυτή ποσοτικοποιείται με ένα δείκτη που ονομάζεται Tracking Difference (TD): ένα θετικό TD δείχνει ότι το ETF τα πήγε καλύτερα από τον δείκτη ενώ ένα αρνητικό, χειρότερα. 

📖 Διάβασε περισσότερα σε ένα παλιό (αλλά καλό) άρθρο ➜

🌍 Υπερπληθυσμός ή Δημογραφικό πρόβλημα;

Για χρόνια, η κύρια ρητορική που απασχολούσε την ανθρωπότητα ήταν ο υπερπληθυσμός: "γινόμαστε συνεχώς περισσότεροι, ο πλανήτης παραμένει πεπερασμένος και εμείς απλά... δε χωράμε!" 

Τα τελευταία χρόνια, κάναμε στροφή 180° και πλέον πρόβλημα τείνει να είναι… το ακριβώς αντίθετο: "γεννάμε λιγότερο, ζούμε περισσότερο και το σύνολο του πληθυσμού γερνάει επικίνδυνα"

📉 Χώρες όπως η Κορέα, η Ιαπωνία, η Ιταλία αλλά και η Ρωσία θα δούνε τους πληθυσμούς τους να μειώνονται περίπου στο μισό στα τέλη του αιώνα.

🇬🇷 Η Ελλάδα; Ο πληθυσμός έχει αρχίσει να συρρικνώνεται ήδη από το 2011 και αυξάνει ρυθμούς όσο περνάνε τα χρόνια. Από τα 10,3 εκατομμύρια του σήμερα, το 2100 θα μας βρει κατά 4 εκατομμύρια… λιγότερους!

🪤 Μαλθουσιανή παγίδα: Πίσω στο 1800, ο Τόμας Μάλθους υποστήριζε ότι η ανάπτυξη της τεχνολογίας συντελούσε μονάχα στην αύξηση του πληθυσμού και όχι στην αναβάθμιση του βιοτικού επιπέδου. Κάποια στιγμή, ο ρυθμός αύξησης του πληθυσμού της γης θα ξεπεράσει τον ρυθμό με τον οποίο αυτή είναι ικανή να παράγει τρόφιμα για να τον συντηρεί... άρα θα καταστραφεί!

💡 Επενδυτικές προκαταλήψεις

#4 Confirmation Bias ✅

Και voila! Φτάσαμε στη μητέρα όλων των προκαταλήψεων… την προκατάληψη της επιβεβαίωσης!

💡 Βασική ιδέα: Αφορά την τάση των ανθρώπων να αναζητούν πληροφορίες οι οποίες επιβεβαιώνουν τις ήδη υπάρχουσες απόψεις τους. 

Με λίγα λόγια, αγνοείς και απορρίπτεις αυτόματα οποιαδήποτε άποψη, γεγονός ή δεδομένο έρχεται σε αντίθεση με τις πεποιθήσεις που ήδη έχεις.

⚡ Παράδειγμα: Γουστάρεις Bitcoin και πιστεύεις ότι έχει τα φόντα να λειτουργήσει ως ένα “χαλινάρι” στην παγκόσμια νομισματική χαλάρωση που λαμβάνει χώρα εδώ και δεκάδες χρόνια; Ωραία, μαζί σου!

Αντί να ακούς 2ωρες διαλέξεις του Michael Saylor για το πως το BTC θα απορροφήσει όλο το monetary premium του πλανήτη ως ένα σμήνος από ψηφιακές σφήκες (ναι, το έιπε!), κάνε κάτι άλλο… αναζήτησε τα επιχειρήματα της αντίθετης πλευράς!

Ποιος ο λόγος που αυτοί δεν βλέπουν την αλήθεια που βλέπεις εσύ; Είναι όλοι χαζοί εκτός από εσάς; Αντιλαμβάνονται κάτι που δεν βλέπεις; Ο μόνος τρόπος για να φτάσεις όσο πιο κοντά γίνεται στην αλήθεια, είναι να πιέσεις τον εαυτό σου να ρίξει μια ματιά και στην άλλη μεριά.

Μην βλέπεις την αντίθετη πλευρά ως εχθρό με μοναδικό στόχο να σε καταστρέψει: Απομόνωσε τα επιχειρήματα της και προσπάθησε να τα κρίνεις στη βάση τους. Αν τα καταρρίψεις τότε η θέση σου θα ισχυροποιηθεί ακόμα περισσότερο.

📰 Το confirmation bias είναι πραγματικά παντού: Social media, κανάλια, εφημερίδες, ειδήσεις, πολιτική… όλοι είμαστε ευάλωτοι στη φυσική τάση να ακολουθούμε όσα ευθυγραμμίζονται με αυτά που ήδη πιστεύουμε.

Σκέψου το: Τη στιγμή που θα λαμβάνεις μια απόφαση, υποσυνείδητα ο εαυτός σου σε ωθεί να καταναλώνεις μονάχα πληροφορίες που την επιβεβαιώνουν. Έτσι, νιώθεις ότι

Οι αποφάσεις σου βασίζονται σε αυτά που συμβαίνουν ή σε αυτά που θέλεις να συμβαίνουν;