⏳ Η Στρατηγική σου... ΔΕΝ είναι αρκετά μακροχρόνια

Ας μπούμε στη θέση ενός ανθρώπου πριν το millennium - αναφέρομαι στο έτος 2000, GenZ αναγνώστη

Κλείνοντας τα resolutions της νέας χρονιάς, μια από τις υποσχέσεις που δίνει στον εαυτό του είναι να ξεκινήσει να επενδύει χρηματιστήριο.

📊 Ανάμεσα σε άλλα, αναρωτιέται: τι αποδόσεις θα πρέπει να περιμένει; Ρωτώντας από εδώ και από εκεί, βρίσκει έναν φίλο με εμπειρία και πολλά γαλόνια στις επενδύσεις.

🧠 Η συμβουλή του; “Μη σε νοιάζουν αυτά! Το μόνο που χρειάζεται είναι μακροχρόνιος ορίζοντας. Βάλε 20+ χρόνια στην εξίσωση και θα δεις ότι όλα θα πάνε καλά”.

Ως σαΐνι που είναι, κράτησε τα 20 χρόνια με σκοπό να κάνει reverse engineering: 

📈 Επιχείρησε να δει τι απόδοση είχαν τα παγκόσμια χρηματιστήρια τα προηγούμενα 20 χρόνια. Από το 1980 μέχρι το 2000 προσέφεραν μια πραγματική μέση απόδοση της τάξης του 10.5% /έτος.

🎯 Bingo! Η απάντηση που έψαχνε! Το anchoring bias έρχεται και θέτει αυτό το 10.5% τόσο ως προσδοκία, όσο και ως τιμή-στόχο με βάση την οποία θα κρίνει την απόδοση του.

Εξάλλου, έκανε αυτό που έπρεπε! Κοίταξε πίσω... μακροχρόνια... 20 ολόκληρα χρόνια!

🤦 Το αποτέλεσμα; Οι αγορές ήρθαν και του έδωσαν ένα χαστούκι και τον προσγείωσαν στην πραγματικότητα. Για τα πρώτα 10 χρόνια, η πραγματική ετήσια μέση απόδοση των μετοχών ήταν... wait for it... -0.6% /έτος! ΥΠΟ του μηδενός!

Ας είναι αυτό μια υπενθύμιση της ίδιας της φύσης του ρίσκου που αναλαμβάνεις επενδύοντας σε μετοχές. Η προσδοκία για υψηλότερες αποδόσεις έρχεται με τον κίνδυνο του… να μην έρθουν. 

Ε, κάποιες φορές… δεν έρχονται!

Βλέποντας αυτό το παράδειγμα, δεν μπορώ παρά να σκεφτώ: Μήπως η στρατηγική μου δεν είναι αρκετά μακροχρόνια;

🤗 Μήπως οι αγορές μας έχουν... καλομάθει;

Ο 21ος αιώνας χάρισε 4 bear markets στα χρηματιστήρια. Πάμε να τα δούμε συνοπτικά:

1️⃣ Αποτυγχάνοντας να “μπούμε με το δεξί”, το πρώτο ξεκίνησε το 2000 και κράτησε 3 χρόνια. Τα επόμενα ιστορικά υψηλά ήρθαν τον Οκτώβριο του 2007.

2️⃣ Το δεύτερο ήρθε το 2008 με τη μεγάλη χρηματοπιστωτική κρίση. Ξεκίνησε από την Αμερική, εξαπλώθηκε παντού και έστειλε τις αγορές στον πάτο τον Μάρτιο του 2009. Από εκεί και πέρα, ο πλανήτης (με φωτεινές εξαιρέσεις φυσικά) μπήκε σε ένα από τα μεγαλύτερα bull runs της ιστορίας. 

3️⃣ Ο Μάρτιος του 2020 έφερε την πανδημία του Covid19 και εξανέμισε σχεδόν το 1/3 της κεφαλαιοποίησης των αγορών με ένα στιγμαίο crash. Ήταν τόσο στιγμιαίο που σε λιγότερο από 6 μήνες ανακτήσαμε ό,τι είχε χαθεί.

4️⃣ Φτάσαμε στο 2022 όταν και τα αποτελέσματα της ποσοτικής χαλάρωσης επί πανδημίας αλλά και γεωπολιτικά γεγονότα όπως ο πόλεμος στην Ουκρανία έστειλαν τον πληθωρισμό σε πολύ υψηλά επίπεδα.

Την 1η δεκαετία οι επενδυτές ήταν άτυχοι και οι αποδόσεις των μετοχών ήταν ελάχιστες - δεδομένων δύο ισχυρών κρίσεων

Την 2η δεκαετία η τύχη τους άλλαξε και απόλαυσαν εξαιρετικές αποδόσεις. Οι αγορές επανέκαμψαν γρήγορα από την κρίση του 08 και αστραπιαία από την κρίση του 20 και του 22.

🇪🇺 Οι πιο ΔΥΝΑΤΕΣ οικονομίες της Ε.Ε.

Με στοιχεία από το ΔΝΤ, το VisualCapitalist έκατσε και οπτικοποίησε το ΑΕΠ κρατών της Ε.Ε. για το 2024.

Τι είναι το ΑΕΠ; Ένα νούμερο που επιχειρεί να απεικονίσει το σύνολο της παραγωγής/κατανάλωσης μίας χώρας, σε μία συγκεκριμένη χρονική περίοδο. Αποτελεί έναν από τους πιο διαδεδομένους δείκτες με τους οποίους κρίνουμε την απόδοση και την υγεία μιας οικονομίας.

🥈 Προσθέτοντας το output και των 27 κρατών-μελών η Ε.Ε. έρχεται δεύτερη στην παγκόσμια κατάταξη με το ΑΕΠ της να αγγίζει τα $19.4 τρις μέσα στο 2024. Πίσω μονάχα από τις 🇺🇸 ΗΠΑ με $25.43 τρις και μπροστά από την 🇨🇳 Κίνα με $14.74 τρις.

📊 Σε επίπεδο χώρας, οι 3 μεγαλύτερες οικονομικές δυνάμεις είναι η 🇩🇪 Γερμανία ($4.7 τρις), η 🇫🇷 Γαλλία ($3.2 τρις) και η 🇮🇹 Ιταλία ($2.4 τρις)

Κάποια ενδιαφέροντα facts:

• Το ΑΕΠ της Γερμανίας ξεπερνάει τη συνολική παραγωγή των 20 πιο αδύναμων οικονομιών της Ευρώπης... μαζί!
• Οι 3 μεγαλύτερες χώρες ευθύνονται για περίπου το 53% του συνολικού ΑΕΠ της ένωσης
• Εάν προσθέσεις σε αυτές την 4η Ισπανία ($1.7 τρις) και την 5η Ολλανδία ($1.2 τρις) τότε το ποσοστό αυξάνεται στο 68%.
• Την μεγαλύτερη οικονομική ανάπτυξη (5%) σημείωσε η μικροσκοπική Μάλτα 🇲🇹
• Η Ελλάδα βρίσκεται στην 16η θέση με $253 δις 🇬🇷

[🎬 Νέο Video]

💰 Πλατφόρμες Επενδύσεων: 7 Τρόποι που Βγάζουν ΧΡΗΜΑΤΑ

Τις προάλλες, αναλύσαμε το μοντέλο εσόδων μιας επενδυτικής πλατφόρμας που χρησιμοποιεί Payment for Order Flow - και άλλα ωραία όπως το τι είναι το bid/ask spread, οι market makers κτλ.

Παραμένοντας στο ίδιο μοτίβο, πηγαίνουμε ένα επίπεδο παραπέρα και ρίχνουμε μια ματιά σε 7 τρόπους με τους οποίους κάθε πλατφόρμα επενδύσεων βγάζει χρήματα. 

Κάποιοι είναι αρκετά straightforward (βλέπε προμήθειες και non-trading fees) ενώ άλλοι πιο πολύπλοκοι και αδιευκρίνιστοι (βλέπε PFOF και securities lending).

🫵 Μάλιστα, ο τρίτος μπορεί να προσφέρει παρόμοιες αποδόσεις ακόμα και σε εμάς τους ίδιους.

🎬 Μάθε και τους 7, στο σημερινό video ➜
👍 Άντε, κάνε και ένα like, μη το ντρέπεσαι!